qqq와 tqqq 차이점과 음의복리효과 때문에 위험한 이유

QQQ와 TQQQ는 둘 다 나스닥 100 지수를 추적하는 ETF(상장지수펀드)입니다. 하지만 두 펀드 사이에는 중요한 차이점이 있습니다.

QQQ란?

QQQ는 Invesco QQQ Trust로, 나스닥 100 지수를 추적합니다. 장기 투자에 적합하며, 기술, 헬스케어, 산업, 소비재 등 다양한 섹터에 투자합니다. 비교적 안정적이며, 분기별 배당금을 지급합니다.

 

TQQQ

TQQQ는 ProShares UltraPro QQQ로, 나스닥 100 지수의 일일 수익률을 3배로 증폭시키는 레버리지 ETF입니다. 단기 투자에 적합하며, 높은 리스크를 감수할 수 있는 투자자에게 적합합니다.
높은 변동성을 가지고 있으며, 장기 보유 시 손실이 커질 수 있습니다.

 

투자 방법

• QQQ는 장기적인 성장을 목표로 하는 투자자에게 적합합니다. 기술주에 대한 노출을 원하면서도 비교적 안정적인 투자를 선호하는 경우에 적합합니다.
• TQQQ는 단기적인 수익을 목표로 하는 투자자에게 적합합니다. 일일 거래를 통해 높은 수익을 추구하지만, 그만큼 높은 리스크를 감수할 수 있어야 합니다.

 
각각 다른 위험성을 가지고 있습니다. 아래에 주요 위험 요소들을 정리해 보았습니다.

QQQ의 위험성

1. 시장 리스크: QQQ는 나스닥 100 지수를 추적하므로, 기술주 중심의 시장 변동성에 크게 영향을 받습니다.
2. 섹터 집중 리스크: 기술주 비중이 높아 특정 섹터의 부진이 전체 펀드 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

 

TQQQ의 위험성

1. 레버리지 리스크: TQQQ는 나스닥 100 지수의 일일 수익률을 3배로 증폭시키기 때문에, 지수가 하락할 경우 손실도 3배로 커질 수 있습니다.
2. 변동성 리스크: 레버리지 ETF는 높은 변동성을 가지고 있어, 단기적인 가격 변동이 매우 큽니다.
3. 장기 보유 리스크: TQQQ는 일일 수익률을 목표로 하기 때문에 장기 보유 시 원금 손실 가능성이 높습니다.
4. 비용 리스크: TQQQ는 높은 비용 비율(Expense Ratio)을 가지고 있어, 장기적으로 비용이 수익을 잠식할 수 있습니다.

QQQ는 장기 투자에 적합하지만, 기술주 중심의 시장 변동성에 주의해야 합니다.

TQQQ는 단기적인 고수익을 목표로 하는 투자자에게 적합하지만, 높은 리스크를 감수할 수 있어야 합니다.

 
음의 복리효과는 레버리지 ETF 투자에서 중요한 개념입니다. 특히 하락장에서 이 효과는 투자자에게 큰 손실을 초래할 수 있습니다.

음의 복리효과란?

음의 복리효과는 기초지수의 변동성이 클 때 발생합니다. 레버리지 ETF는 기초지수의 일일 수익률을 2배 또는 3배로 증폭시키기 때문에, 지수가 하락할 경우 손실도 그만큼 커집니다.
 
 

예시

예를 들어, 기초지수가 10% 하락하고 다음 날 11.1% 상승하여 원래 수준으로 돌아온다고 가정해 봅시다. 이 경우 기초지수는 원래 수준으로 회복되지만, 2배 레버리지 ETF는 20% 하락 후 22.2% 상승하여 원래 가격을 회복하지 못하고 손실을 보게 됩니다.
 
 

하락장에서의 위험성

• 지속적인 손실: 하락장이 지속되면 레버리지 ETF의 가격은 기하급수적으로 감소할 수 있습니다.
• 원금 회복 어려움: 기초지수가 원래 수준으로 회복되더라도 레버리지 ETF는 원금을 회복하기 어렵습니다.
• 높은 변동성: 변동성이 큰 시장에서는 음의 복리효과가 더욱 두드러지며, 투자자에게 큰 스트레스를 줄 수 있습니다.

 

결론

레버리지 투자는 하락장에서는 큰 손실을 초래할 수 있는 음의 복리효과를 주의해야 합니다.